宝塔镇股妖

短命女 2022-08-09 13:56 154阅读 0赞

宝塔线指标，又称为TOWER 指标，是一种与K线及点状图相类似并注重[股价][Link 1]分析的中长期[技术分析][Link 2]工具。宝塔线指标TOWER是以不同颜色（或虚实体）的棒线来区分股价涨跌的一种图表型指标。它主要是将股价[多空][Link 3]之间的争斗的过程和力量的转变表现在图表中，借以研判未来股价的涨跌趋势及选择适当的买卖时机。

一、宝塔线的原理(TOWER)

宝塔线是在趋势线原理的基础上，引入支撑区和压力区的概念，将股价多空争斗的过程和力量的转变在图表中表现出来，对股价未来的涨跌趋势及选择买卖时机进行的研判。

宝塔线并不试图去判断市场的底和顶。当股票的上升趋势已经确认，就按照信号买进并持有股；当股价头部确认并出现卖出信号时，做出相应的卖出动作。虽然是在上升趋势确认后的买入和头部确认后卖出，不能达到抄底和卖顶，但是，也正因如此，投资者（尤其是初学者）才能透过涨跌，在对市场认识比较明朗的情况下进行操作，此所谓“宝塔镇股妖”。

事实上，大多数在股市中的老股民其最后的操作结果远远落后于按照宝塔线操作的结果。因此，利用宝塔线进行操作，不仅不会让投资者错过任何一波持续上涨的行情，而且不会在股价的调整过程之中被市场轻易抛出，尤其对于持续下跌的股票，宝塔线的作用更是非常明显。

二、运用法则

1.当股价由底部向上反转，宝塔线由黑翻红，说明股价开始上涨，投资者可适量介入。

2.当股价在上升途中，只要宝塔线的红柱持续出现，说明股价一直维持强势上涨的态势，投资应坚决持股或逢低短线买入。

3.当宝塔线的红柱持续时间较长，且股价在短时间内已经很大涨幅时，投资者应密切关注宝塔线的状态，此时一旦宝塔线的红柱变黑，很可能表示股价的短期涨势结束，投资者应全部卖出股票离场观望。

4.只要在股价下跌途中宝塔线的黑柱持续出现，说明股价一直维持弱势下跌的态势，投资者应坚决持币观望或逢高卖出。

5.当股价在一段幅度的盘整区间中维持小的红翻黑或黑翻红时，只要盘整区间没有被突破，就说明该整理态势没有结束，投资者可以选择持股或持币观望。

6.若股价维持高位盘整，一旦出现实体很长的黑线向下突破盘整的区间，说明股价该盘整态势已经结束，股价将进入一段较长时间的下跌行情，投资者应及时卖出股票，离场观望。

7.在股价上升途中维持的中低位整理，一旦出现实体很长的红柱向上突破整理区间就说明该态势已经结束，股价将进入一段快速上涨的行情，投资者应及时短线买入或持股待涨。

8.若宝塔线在股价下跌趋势中持续黑色一段时间后突然翻红，投资者应再观察几天，不可轻易买入，防止股价在下跌中途的反弹。

三、宝塔线的常用方法

宝塔线的最重要的使用方法主要有三平底翻红、三平顶翻黑以及宝塔线和均线的配合使用等。

1.三平底翻红

当股价经过一段较短时间的暴跌行情后，宝塔线在低位出现三平底翻红的形态时，预示着股价已经严重超跌，短期内可能产生一波短线的反弹行情，如图1。因此，当宝塔线指标在底部出现三平底翻黑形态时，投资者可以适量地买入股票，作短线反弹行情。需要注意的是，三平底翻红的前提条件一定是股价中长期的跌幅已经很大而且近期的跌幅也累计超过30%以上，注意在大盘上这个空间要求可以少一些。

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图1

图1为沪综指2007年4月5日～7月23日的走势图，图中三平底出现的位置抓住两次大盘反弹的起点。

三平底翻红的另一种形态为，股价依托中长期均线向上扬升，经过短暂的调整后宝塔线出现三平底翻红形态（见图2），这种三平底形态的出现意味着股价经过调整开始了新的上涨。

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图2

图2为沪综指2007年3月15日～5月29日的走势图，在该图中沪指依托15日均线上扬，三平底翻红，调整结束新的上涨开始。

2.三平顶翻黑

当股价经过一段较短时间的快速拉升（短期涨幅超过30%以上，涨幅越大越有效），当在高位出现三平顶翻黑形态时，预示着股价的强势行情已经见顶，将有一段比较迅猛的跌势行情登上舞台，如图3所示。因此，一旦宝塔线指标在高位出现三平顶翻黑形态，应及时果断地短线卖出全部股票而离场观望。

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图3

图3为华新水泥（600801）2007年4月2日～6月4日的日K线图，当股价短期快速上扬三平顶翻黑卖出，其后股价暴跌。

另外需要注意的是，股价在经过一段时间的下跌，反弹之后出现三平顶翻黑并且股价在中期下降趋势下方运行，此时往往标志着新一轮跌势的开始。

3.宝塔线与均线的配合使用

宝塔线翻红后，只要宝塔线是持续的红色，并且股价依托中短期均线向上运行时，说明股价的强势依旧，这是宝塔线指标发出的持股待涨信号，此时，投资者应坚决持股待涨。

宝塔线在高位翻黑后，只要宝塔线始终是黑色，同时股价也被中短期均线压制下行时，说明股价的跌势依旧，这是宝塔线指标发出持币观望信号，此时，投资者应以持币观望为主。

四、宝塔线的其它作用

1.卖出位置明确。由于宝塔线并没有情感，只要严格按其信号操作便能做到大挣小赔，避免投资者在卖出股票时因一时的情绪波动酿成大错。

2.适用范围广泛。宝塔线的方法可以在股票、股指期货或任意的金融交易品种中使用，并且可以在周线、日线和几分钟K线上都能使用（当然这要求在分时图上可以买卖）。

五、注意事项

需要特别指出的是，在股价横盘期间宝塔线的使用必须配合股价对横盘区间的配合；同时，为防止宝塔线信号的频繁出现，投资者在使用宝塔线的时候还需利用均线对信号进行过滤；同时，为提高使用宝塔线的准确率，投资者还可以在实战中结合K线的形态和成交量的关系进行研判。

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## 原理    ##

宝塔线主要是应用 [趋势线][Link 4]的原理，引入支撑区和压力区的概念，来确认 [行情][Link 5]是否反转。对于行情的发展所可能产生的变化方向，不做主观的臆测，而是做客观的承认，这点与其他指标是不同的。宝塔线指标认为，如果一 [个股][Link 6]票价格的上升趋势已经确认，就应该买进股票并持股，不去主动的预测 [股价][Link 1]的高点在哪里，而是在股价从高位出现反转向下的征兆时开始小心，一旦确认股价头部出现而出现 [卖出信号][Link 7]时，才作相应的卖出动作。反之，如果一个股票价格的下跌趋势形成时，就应卖出股票、离场观望，不去轻易预测底部在哪里，只是在股价由 [低位][Link 8]向上反转并出现买入信号时才开始采取买入行动。

由上述可知，宝塔线指标信奉的是“涨不言顶”、“跌不言底”的投资理念，它告诉投资者并不刻意去预测 [股价][Link 1]高点或低点的位置，而是等可能的高点或低点出现时才采取相对应的卖出或买入决策。一般而言，按照宝塔线指标所揭示的方法去买卖股票，虽然在高点卖出股票或在低点买入股票而造成部分获利的损失的可能，但这种方法比较不会错失涨升的出现或避免下跌 [行情][Link 5]的存在，也不会轻易在上升途中的盘整行情中被 [震仓][Link 9]出局。因此，宝塔线指标比较适合稳健操作的投资者。

## 画法    ##

宝塔线 [TOWER指标][TOWER]是以股票的 [收盘价][Link 10]作为参照，当 [股价][Link 1]上涨时用白线（或红线），当股价下跌时用黑线（或绿线），从而通过黑白棒线的变化情况来研判股价的未来走势。和其他 [技术分析][Link 2]指标不同的是，宝塔线指标没有计算公式，而是靠选用划图表的方式形成的。

由于选用的图表周期不同，宝塔线TOWER指标包括日宝塔线指标、周宝塔线指标、月宝塔线指标和年宝塔线指标以及分钟宝塔线指标等很多种类型。经常被用于股市研判的是日日宝塔线指标和周宝塔线指标。以日宝塔线指标为例，其具体画法如下：

1.当股价上涨时，用白色（或红色）空心棒体表示，而当股价下跌时，用黑色（或绿色）实心棒体表示。

2.以某一日的 [收盘价][Link 10]作为 [基准价][Link 11]，每日依次将股票收盘价的涨跌画于图表上。

3.如果上一日 [股价][Link 1]是涨升的白色棒体，而次日下跌，股价未跌破上一日白色棒体低点的那一部分跌幅仍用白色棒体，跌破的部分用黑色棒体表示。

4.如果上一日股价为下跌的黑色棒体，而次日上涨，股价未涨过上一日黑色棒体高点的那一部分 [涨幅][Link 12]仍用黑色棒体，涨过的部分用白色棒体表示。

5.未来的日 [行情][Link 5]画法依次类推。

宝塔线的特征和画法与点状图类似，并非是记载每个周期的股价变动过程，而是在股价创新高或新低时，才予以记录，这点不同于K线的画法。由于目前 [股市技术分析][Link 13]软件上的宝塔线是电脑自动生成的，因此，投资者不需自己画，这里主要是通过了解其计算过程而达到对宝塔线指标的熟悉。

和其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，TOWER指标也包括日TOWER指标、周TOWER指标、月TOWER指标年TOWER指标以及分钟TOWER指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日TOWER指标和周TOWER指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。另外，随着股市软件分析技术的发展，投资者只需掌握TOWER形成的基本原理和计算方法，无须去计算指标的数值，更为重要的是利用TOWER指标去分析、研判 [股票行情][Link 14]。

## 研判标准    ##

宝塔线TOWER指标的一般研判标准主要集中在宝塔线的黑白棒线的状态及相互之间转化的分析和宝塔线与 [股价][Link 1]K线的配合使用等方面（在股市分析软件上， [黑棒][Link 15]多用绿颜色代替、白棒多用红颜色代替）。

黑白棒线的状态及相互转化的分析

1.当股价由底部向上反转，宝塔线的黑色棒线进入翻白的状态时，说明股价开始上涨，投资者可适量介入。

2.当股价在上升途中，只要宝塔线的白色棒线一直持续出现，说明股价一直维持强势上涨的态势，投资应坚决持股或逢低 [短线][Link 16]买入。

3.当宝塔线维持白色棒线状态的时间很长并且股价短期内 [涨幅][Link 12]已经很大的情况时，投资者应密切关注宝塔线的状态，一旦，宝塔线的白色棒线开始进入翻黑的状态时，说明股价的短期 [涨势][Link 17]可能结束，投资者应全部卖出股票，离场观望。

4.当 [股价][Link 1]在下跌途中，只要宝塔线的黑色棒线一直持续出现，说明股价一直维持弱势下跌的态势，投资者应坚决 [持币观望][Link 18]或逢高卖出。

5.当股价在一段幅度的盘整区间中维持小翻白、小翻黑状态时，只要这个盘整区间没有被突破，说明股价的整理态势没有结束，投资者可以选择持股或持币观望。

6.当股价维持 [高位盘整][Link 19]，一旦出现实体很长的黑色棒线向下突破盘整的区间时，说明股价高位盘整的态势已经结束，将进入一个比较长时间的下跌 [行情][Link 5]，投资者应及时卖出股票，离场观望。

7.当 [股价][Link 1]在上升途中维持中 [低位][Link 8]整理，一旦出现实体很长的白色棒线向上突破整理区间时，说明股价中低位整理的态势已经结束，将进入一个快速的上涨行情，投资者应及时 [短线][Link 16]买入股票或 [持股待涨][Link 20]。

8.当股价在下跌途中，宝塔线翻黑了一段时间后，突然翻红，投资者应再观察几天，不可轻易买入，防止股价假突破。

宝塔线与K线的配合使用

1.当股价在底部 [横盘][Link 21]很久后，突然出现一根实体很长的向上突破 [大阳线][Link 22]，如果宝塔线也出现实体较长的向上白棒线时，说明股价的 [涨势][Link 17]开始确立，投资者可以及时买进股票。

2.当 [股价][Link 1]在中长期上升途中，股价的K线出现小阴大阳相互交替的向上态势时，只要宝塔线一直维持白色棒线的状态，说明股价涨势强劲，投资者应坚持一路 [持股待涨][Link 20]。

3.当股价在中长期下降途中，股价的K线出现大阴小阳相互交替的向下态势时，只要宝塔线一直维持黑色棒线的状态，说明股价跌势绵绵，投资者应坚决一路 [持币观望][Link 18]。这点和上面一点对于股价走势研判的准确率极高。

4.当股价经过一段时间的幅度较大的上涨 [行情][Link 5]后，如果股价的K线在高位出现一根实体较长向下突破的 [阴线][Link 23]后，宝塔线也出现一根实体较长的向下 [黑棒][Link 15]线时，说明股价的跌势已经开始，投资者应及时卖出股票。

## 特殊研判标准    ##

宝塔线的特殊分析方法主要集中在宝塔线三平顶和三平底形态的研判以及宝塔线和均线的配合使用等方面。

宝塔线的三平顶和三平底形态的研判是无数投资者在投资实践中逐步总结起来的投资经验，其中三平顶形态出货的可靠性和准确率要高于三平底形态。

### 三平顶形态 ###

所谓三平顶形态是指股价经过一段比较短时间内的快速上升行情后，宝塔线图表中出现了连续三个或以上、几乎处于同一水平位置的实体很长的黑棒线或棒体下部为黑、上部为白的混合棒体线的形态，它有两种类型。其中，三平顶一种形态前提条件为，股价短期涨幅已经相当大，近期波段涨幅要超过30%以上，越大越有效。其研判方法概括如下：当股价经过在一段较短时间内的拉升行情后，在高位出现这种三平顶翻黑的形态时，预示着股价的强势行情已经见顶，将开始一段比较迅猛的跌势行情，因此，一旦宝塔线指标在高位出现三平顶翻黑形态时，应果断及时地短线卖出全部股票而离场观望。三平顶的另一种形态为，股价在中高位进行了一段时间的盘整后，一旦TOWER指标出现三平顶翻黑形态，并且股价也几乎同时向下跌破中长期均线，这种三平顶形态的出现意味着股价一轮新的跌势的开始，应及时清仓观望。

### 三平底形态 ###

所谓三平底形态是指股价经过一段比较长时间的快速下跌行情后，宝塔线图表中出现了连续三个或以上、位置依次向上的实体较长的白棒线或棒体下部为黑、上部为白的混合体棒线的形态。其中，三平底形态的前提条件是，股价中长期的跌幅已经很大而且近期的跌幅也累计超过30%以上。其研判方法概括如下：当股价经过一段较短时间的暴跌行情后，股价在低位出现三平底翻白的形态时，预示着股价已经严重超跌短期内可能产生一波短线的反弹行情，因此，当宝塔线指标在底部出现三平底翻白形态时，投资者可以适量地买入股票，作短线反弹行情。三平底的另一种形态为，股价在上涨中途进行了一段比较长时间的盘整后，一旦TOWER指标出现三平底翻红形态，并且股价也同时依托中长期均线向上扬升，这种三平底形态的出现意味着股价一轮新的涨势的开始，应短线及时逢低买入或持股观望。

## 实战技巧    ##

宝塔线TOWER指标的买卖技巧主要集中在宝塔线的运行方向和三平顶、三平底形态的研判等两个方面。下面以 [分析家][Link 24]软件上的TOWER指标为例，揭示它的买卖和持股持币功能（注：在分析家、钱龙等软件上TOWER指标的参数都是固定的）。

## 买卖信号    ##

1.当 [股价][Link 1]在上涨中途进行了一段比较长时间的盘整后，一旦TOWER指标出现三平底翻红（或白）形态，并且股价也同时依托中长期 [均线][Link 25]向上扬升（或带量向上突破中长期均线），这种三平底形态的出现意味着股价一轮新的 [涨势][Link 17]的开始，这是TOWER指标发出的买入信号。此时，投资者应及时跟进买入。

2.当股价经过一段很大的 [涨幅][Link 12]后，在中高位区域 [滞涨][Link 26]盘整时，一旦TOWER指标出现三平顶翻黑形态，并且股价也几乎同时向下跌破中长期均线，这种三平顶形态的出现意味着股价一轮新的跌势的开始，这是TOWER指标发出的 [卖出信号][Link 7]。此时，投资者应及时清仓离场。

## 持股持币信号    ##

1.当TOWER指标在中 [低位][Link 8]翻红（或白）后，只要TOWER线放出一连串的红（或白）色实体，并且 [股价][Link 1]依托中 [短期均线][Link 27]向上运行时，说明股价的强势依旧，股价还将继续上攻，这是TOWER指标发出的 [持股待涨][Link 20]信号。此时，投资者应坚决持股待涨。

2.当TOWER指标在高位翻黑向下后，只要TOWER线放出一连串黑色实体而没有明显的翻白的现象，同时股价也被中短期均线压制下行时，说明股价的跌势依旧，这是TOWER指标发出持币观望信号。此时，投资者应以持币观望为主。

[Link 1]: http://baike.baidu.com/view/500386.htm
[Link 2]: http://baike.baidu.com/view/35271.htm
[Link 3]: http://baike.baidu.com/view/650012.htm
[20090905155004711.gif]: http://www.legu168.com/eweb_editor/uploadfile/20090905155004711.gif
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[Link 4]: http://baike.baidu.com/view/815787.htm
[Link 5]: http://baike.baidu.com/view/111341.htm
[Link 6]: http://baike.baidu.com/view/1080188.htm
[Link 7]: http://baike.baidu.com/view/1119859.htm
[Link 8]: http://baike.baidu.com/view/278411.htm
[Link 9]: http://baike.baidu.com/view/1042666.htm
[TOWER]: http://baike.baidu.com/view/1198877.htm
[Link 10]: http://baike.baidu.com/view/34900.htm
[Link 11]: http://baike.baidu.com/view/1305531.htm
[Link 12]: http://baike.baidu.com/view/979313.htm
[Link 13]: http://baike.baidu.com/view/502870.htm
[Link 14]: http://baike.baidu.com/view/1622792.htm
[Link 15]: http://baike.baidu.com/view/51188.htm
[Link 16]: http://baike.baidu.com/view/394226.htm
[Link 17]: http://baike.baidu.com/view/129751.htm
[Link 18]: http://baike.baidu.com/view/1035350.htm
[Link 19]: http://baike.baidu.com/view/3645616.htm
[Link 20]: http://baike.baidu.com/view/1026834.htm
[Link 21]: http://baike.baidu.com/view/134691.htm
[Link 22]: http://baike.baidu.com/view/1255521.htm
[Link 23]: http://baike.baidu.com/view/456946.htm
[Link 24]: http://baike.baidu.com/view/491223.htm
[Link 25]: http://baike.baidu.com/view/729580.htm
[Link 26]: http://baike.baidu.com/view/393526.htm
[Link 27]: http://baike.baidu.com/view/2698735.htm