基金相关知识概况

野性酷女 2023-06-12 08:57 11阅读 0赞

# 定义： #

广义是为了某种目的而设立的具有一定数量的[资金][Link 1]。主要包括信托[投资][Link 2]基金、[公积金][Link 3]、[保险基金][Link 4]、退休基金，各种基金会的基金。

从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。我们现在提到的基金主要是指证券投资基金

**证券投资基金：是一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式**

# 分类： #

根据不同[标准][Link 5]，可以将证券投资基金划分为不同的种类：

（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为[开放式基金][Link 6]和[封闭式基金][Link 7]。开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、[券商][Link 8]、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的[存续期][Link 9]，一般在[证券交易][Link 10]场所上市交易，投资者通过[二级市场][Link 11]买卖基金单位。

（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和[契约型基金][Link 12]。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由[基金管理人][Link 13]、[基金托管人][Link 14]和投资人三方通过[基金契约][Link 15]设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。

（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。

（4）根据[投资对象][Link 16]的不同，可分为[股票基金][Link 17]、[债券基金][Link 18]、[货币市场基金][Link 19]、[期货基金][Link 20]等。

### 资金托管人： ###

基金托管人又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、[信息披露][Link 21]、[资金清算][Link 22]与会计核算等相应职责的当事人。基金托管人是[基金持有人][Link 23]权益的代表，通常由有实力的[商业银行][Link 24]或[信托投资公司][Link 25]担任。基金托管人与[基金管理人][Link 13]签订[托管][Link 26]协议。在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬

即：投资人权限的代表，基金资产的名义持有人或者管理机构

### 资金管理人： ###

是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或[基金契约][Link 15]的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。

即：基金公司，使基金持有人获取尽可能多收益的机构

# 相关费用： #

与客户直接相关的交易费用：一般包括两大类：

*  一类是在基金销售过程中发生的由基金投资人自己承担的费用，主要包括[认购费][Link 27]、[申购费][Link 28]、[赎回费][Link 29]和[基金转换费][Link 30]。这些费用一般直接在投资人认购、申购、[赎回][Link 31]或转换时收取。其中申购费可在投资人购买基金时收取，即前端申购费；也可在投资人卖出基金时收取，即[后端申购费][Link 32]，其[费率][Link 33]一般按持有期限递减。
 *  另一类是在基金管理过程中发生的其他费用，主要包括[基金管理费][Link 34]、[基金托管费][Link 35]、信息披露费，会计师费，律师费，交易费等，这些费用由基金资产承担。对于不收取申购、赎回费的货币市场基金和部分债券基金，还可按不高于2.5‰的比例从基金资产中计提一定的费用，专门用于本基金的销售和对[基金持有人][Link 36]的服务。

# 基金赎回： #

赎回（Redemption）又称买回，它是针对开放式基金，投资者以自己的名义[直接][Link 37]或透过代理机构向基金管理公司要求部分或全部退出基金的投资，并将买回款汇至该投资者的账户内。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。

若申请将手中持有的[基金单位][Link 38]按公布的价格卖出并收回现金，习惯上称之为基金赎回。基金的赎回，就是卖出。上市的封闭式基金，卖出方法同一般股票。[开放式基金][Link 6]是以您手上持有基金的全部或一部，申请卖给基金公司，赎回您的价金。赎回所得金额，是卖出基金的单位数，乘以卖出[当日净值][Link 39]。

### 赎回时间： ###

一般的[开放式基金][Link 6]赎回的流程为：T日未报，T+1已报，T+2已成。基金申购赎回需要经过T+2日系统确认之后才能够说是赎回成功。

QDII基金：T+10

其他：T+5

# 交易方式： #

开放式基金（Open-end Funds）又称共同基金,是指[基金发起人][Link 40]在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求[赎回][Link 31]发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过[基金销售机构][Link 41]买基金使得基金资产和规模由此相应的增加，也可以将所持有的[基金份额][Link 42]卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。

即：发行时认购，成立后只能申购和赎回，交易对象为基金的发行者

封闭式基金(Closed-end Funds),是指基金发行总额和发行期在设立时已确定，在发行完毕后的规定期限内发行总额固定不变的证券投资基金。封闭式基金的投资者在基金存续期间内不能向发行机构赎回基金份额，基金份额的变现必须通过证券交易场所上市交易。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者日后买卖基金单位，都必须通过[证券经纪商][Link 43]在二级市场上进行竞价交易。

即：只能发行时认购，成立后只能在二级市场交易者之间交易，也有“疯转开”。

[特殊][Link 44]类基金包括伞型基金 保本基金 可转换公司债基金 交易所交易基金（ETF）与上市开放式基金（LOF） 指数型基金 对冲基金。

ETF和LOF，可以一级市场申购赎回，也可以在二级市场伤买卖交易。

[Link 1]: https://baike.baidu.com/item/%E8%B5%84%E9%87%91/1671461
[Link 2]: https://baike.baidu.com/item/%E6%8A%95%E8%B5%84
[Link 3]: https://baike.baidu.com/item/%E5%85%AC%E7%A7%AF%E9%87%91/1329924
[Link 4]: https://baike.baidu.com/item/%E4%BF%9D%E9%99%A9%E5%9F%BA%E9%87%91/3951051
[Link 5]: https://baike.baidu.com/item/%E6%A0%87%E5%87%86
[Link 6]: https://baike.baidu.com/item/%E5%BC%80%E6%94%BE%E5%BC%8F%E5%9F%BA%E9%87%91
[Link 7]: https://baike.baidu.com/item/%E5%B0%81%E9%97%AD%E5%BC%8F%E5%9F%BA%E9%87%91
[Link 8]: https://baike.baidu.com/item/%E5%88%B8%E5%95%86
[Link 9]: https://baike.baidu.com/item/%E5%AD%98%E7%BB%AD%E6%9C%9F
[Link 10]: https://baike.baidu.com/item/%E8%AF%81%E5%88%B8%E4%BA%A4%E6%98%93
[Link 11]: https://baike.baidu.com/item/%E4%BA%8C%E7%BA%A7%E5%B8%82%E5%9C%BA
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[Link 13]: https://baike.baidu.com/item/%E5%9F%BA%E9%87%91%E7%AE%A1%E7%90%86%E4%BA%BA
[Link 14]: https://baike.baidu.com/item/%E5%9F%BA%E9%87%91%E6%89%98%E7%AE%A1%E4%BA%BA
[Link 15]: https://baike.baidu.com/item/%E5%9F%BA%E9%87%91%E5%A5%91%E7%BA%A6
[Link 16]: https://baike.baidu.com/item/%E6%8A%95%E8%B5%84%E5%AF%B9%E8%B1%A1
[Link 17]: https://baike.baidu.com/item/%E8%82%A1%E7%A5%A8%E5%9F%BA%E9%87%91
[Link 18]: https://baike.baidu.com/item/%E5%80%BA%E5%88%B8%E5%9F%BA%E9%87%91
[Link 19]: https://baike.baidu.com/item/%E8%B4%A7%E5%B8%81%E5%B8%82%E5%9C%BA%E5%9F%BA%E9%87%91
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[Link 21]: https://baike.baidu.com/item/%E4%BF%A1%E6%81%AF%E6%8A%AB%E9%9C%B2
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[Link 27]: https://baike.baidu.com/item/%E8%AE%A4%E8%B4%AD%E8%B4%B9/1040103
[Link 28]: https://baike.baidu.com/item/%E7%94%B3%E8%B4%AD%E8%B4%B9/1040038
[Link 29]: https://baike.baidu.com/item/%E8%B5%8E%E5%9B%9E%E8%B4%B9/4156843
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[Link 31]: https://baike.baidu.com/item/%E8%B5%8E%E5%9B%9E/2056850
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